| TỔNG HỢP TIN TỨC ĐÁNG CHÚ Ý |
| Chính sách thuế quan của tân Tổng thống Mỹ, không phân biệt đồng minh hay đối thủ, được cho sẽ mang lại những rủi ro đáng kể cho nước Mỹ. Trung Quốc ngày 4/2 tuyên bố áp thuế quan lên hàng hóa nhập khẩu từ Mỹ, trong một động thái “ăn miếng trả miếng” gấp rút. Thái Lan phê duyệt giai đoạn 2 tuyến đường sắt cao tốc Thái Lan – Trung Quốc. Tổng kim ngạch xuất nhập khẩu nửa đầu tháng 1/2025 đạt hơn 34,23 tỷ USD, cân cân thương mại thâm hụt 1,73 tỷ USD. Trình Quốc hội điều chỉnh chỉ tiêu GDP năm 2025 đạt 8% trở lên. Thêm nhiều khu công nghiệp được chấp thuận đầu tư. Vận tải tăng trưởng hạ cánh êm đầu tiên của năm 2025. Đồng Nai xây dựng 4.300 tỷ đồng hệ thống đường băng sân bay Long Thành. |
| DIỄN BIẾN TRONG PHIÊN |
| Kết thúc phiên, VN-Index tăng 4,93 điểm (+0,39%) lên mức 1.269,61 điểm, chỉ số HNX-Index tăng 1,37 điểm (+0,61%), chốt phiên tại 227,98 điểm. Thị trường chứng khoán tiếp tục diễn biến sôi động trong phiên giao dịch ngày 5/2 với sự phân hóa rõ rệt giữa các nhóm ngành. Trong khi nhóm hàng và dịch vụ công nghiệp, bất động sản và ngân hàng duy trì sắc xanh, thì nhóm dịch vụ tài chính chịu áp lực điều chỉnh. Dẫn đầu đà tăng của thị trường, chỉ số ngành hàng và dịch vụ công nghiệp ghi nhận mức tăng 2,48%, với hàng loạt cổ phiếu tăng tốc mạnh mẽ. GEE vọt lên 6,3%, PHP tăng 7,54%, SGP leo dốc 7,06%, HAH cũng bứt phá 4,83%, trong khi VOS và VTP cùng tăng 2,52%. Chỉ số ngành bất động sản tăng 0,78%, ghi nhận đà bứt phá của nhiều cổ phiếu lớn. DIG bật tăng 6,78%, CEO tăng 4,62%, PDR tăng 3,68%, VRE tăng 3,37%, NTL tăng 3,22% và BCM tăng 2,13%. Nhóm ngân hàng cũng giữ vững đà tăng với mức tăng 0,45%. LPB dẫn đầu với mức tăng 2,28%, tiếp theo là NAB tăng 3,28%, OCB tăng 1,79%, VPB tăng 1,6% và MSB tăng 0,89%. Trái ngược với xu hướng tích cực của các nhóm ngành trên, nhóm dịch vụ tài chính giảm 0,42% khi nhiều cổ phiếu lớn chịu áp lực chốt lời. SSI giảm 0,99%, VIX mất 1,58%, ORS giảm 1,04% và SHS lùi 0,73%. Nhóm dầu khí ghi nhận sự phân hóa rõ nét khi cổ phiếu TOS tiếp tục bứt phá mạnh mẽ với mức tăng kịch trần 14,97%, trong khi các mã lớn như BSR và PLX điều chỉnh nhẹ, lần lượt giảm 0,48% và 0,25%. Nhóm công nghệ thông tin tăng nhẹ 0,12%, với điểm sáng là ELC tăng mạnh 4,47%, FPT, SMG, ST8 tăng nhẹ. Xu hướng đầu tư vào hạ tầng số và ứng dụng trí tuệ nhân tạo tiếp tục là động lực giúp nhóm này duy trì sức hút trên thị trường. Nhìn chung, phiên giao dịch ngày 5/2 thể hiện sự phân hóa giữa các nhóm ngành, khi dòng tiền tiếp tục đổ mạnh vào cổ phiếu công nghiệp, bất động sản và ngân hàng, trong khi nhóm chứng khoán chịu áp lực điều chỉnh. Sự ổn định của các nhóm trụ cột được xem là tín hiệu tích cực, tạo nền tảng cho thị trường bước vào giai đoạn phục hồi vững chắc hơn trong thời gian tới.c |
| KHUYẾN NGHỊ THỊ TRƯỜNG: |
| Mặc dù thị trường tăng mạnh trong phiên hôm nay, tuy nhiên VN-Index đang có tín hiệu tạo mẫu hình 3 đỉnh. Tín hiệu tạo đỉnh của Vn-Index tương đối rõ khi tạo mẫu hình evening start. Với bối cảnh hiện tại, Team khuyến nghị nhà đầu tư nên nắm giữ tỷ lệ tiền mặt/cổ phiếu ở mức cao, do rủi ro đến từ các chính sách thuế quan của Mỹ và Trung Quốc. Trong phiên hôm nay, nhóm cổ phiếu vật liệu xây dựng tiếp tục duy trì diến biến tích cực so với các mã cổ phiếu khác. Tại nhóm này, chúng tôi đưa ra khuyến nghị nắm giữ với cổ phiếu PLC. Doanh nghiệp này sản xuất nhựa đường, vật liệu quan trọng trong xây dựng các công trình đường xá tại Việt Nam. |
| CẬP NHẬT THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA |
| Giá dầu biến động trái chiều Trong phiên giao dịch ngày 4/2, giá dầu có diễn biến trái chiều khi thị trường chịu ảnh hưởng từ căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc, cùng với việc Tổng thống Donald Trump tái khởi động chiến dịch “gây sức ép tối đa” nhằm cắt giảm xuất khẩu dầu của Iran về mức 0. Trước cuộc gặp với Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu, ông Trump đã ký bản ghi nhớ chỉ đạo Bộ trưởng Tài chính Mỹ thực thi các biện pháp trừng phạt kinh tế mạnh mẽ hơn đối với Iran, bao gồm các lệnh trừng phạt nghiêm ngặt và cơ chế giám sát chặt chẽ. Kết thúc phiên giao dịch, dầu thô WTI giảm 0,46 USD, tương đương 0,63%, xuống mức 72,70 USD/thùng, trong khi dầu Brent nhích nhẹ 0,24 USD, tương đương 0,32%, lên 76,20 USD/thùng. Ngay từ đầu phiên, giá dầu chịu áp lực khi mức thuế nhập khẩu 10% của Mỹ đối với hàng hóa Trung Quốc chính thức có hiệu lực, thúc đẩy Bắc Kinh thực hiện các biện pháp đáp trả. Trong phiên, dầu thô Mỹ có thời điểm giảm hơn 3%, xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 12/2024. Trước đó, trong nhiệm kỳ đầu, ông Trump đã đưa xuất khẩu dầu của Iran xuống gần bằng 0 thông qua các lệnh trừng phạt. Tuy nhiên, dưới thời cựu Tổng thống Joe Biden, Tehran đã tìm cách lách luật và gia tăng xuất khẩu trở lại. Iran hiện là nhà sản xuất dầu lớn thứ ba trong OPEC, với sản lượng khoảng 3,3 triệu thùng/ngày, chiếm khoảng 3% nguồn cung toàn cầu. Vàng lập kỷ lục khi dòng tiền tìm đến kênh trú ẩn an toàn Giá vàng quay trở lại mức cao nhất lịch sử khi các nhà đầu tư tìm đến tài sản an toàn sau khi Trung Quốc đáp trả chính sách thuế quan của Tổng thống Donald Trump bằng cách áp thuế lên hàng hóa Mỹ, làm gia tăng căng thẳng thương mại giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới. Vàng giao ngay tăng 1,1%, đạt 2.844,56 USD/ounce, sau khi vọt lên mức cao kỷ lục 2.845,14 USD/ounce trong phiên. Hợp đồng vàng kỳ hạn tháng 4 trên sàn Comex cũng khép phiên với mức tăng 0,7%, lên 2.875,8 USD/ounce. Bắc Kinh nhanh chóng áp thuế lên hàng nhập khẩu từ Mỹ nhằm đáp trả các biện pháp thuế quan mới của Washington, làm leo thang căng thẳng thương mại, dù trước đó ông Trump đã đề xuất hoãn áp thuế với Mexico và Canada. Ba quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã lên tiếng cảnh báo rằng các chính sách thuế quan của chính quyền Tổng thống Trump có thể kéo theo nguy cơ lạm phát. Một quan chức thậm chí còn cho rằng sự bất ổn về triển vọng giá cả khiến Fed cần cân nhắc việc điều chỉnh lãi suất với tốc độ chậm hơn so với thông lệ. Đồng tăng giá nhờ động thái trì hoãn thuế quan Giá đồng phục hồi trong bối cảnh Mỹ tạm hoãn áp thuế lên hàng hóa nhập khẩu từ Mexico và Canada. Tuy nhiên, tâm lý thị trường vẫn thận trọng trước rủi ro tăng trưởng toàn cầu khi căng thẳng thương mại giữa hai nền kinh tế hàng đầu thế giới – Mỹ và Trung Quốc – chưa có dấu hiệu hạ nhiệt. Hợp đồng đồng tương lai trên sàn COMEX ghi nhận mức tăng 1,11% lên mức 4,3535 USD/lb. Trước đó, kim loại này đã giảm xuống mức thấp nhất trong vòng bốn tuần trước khi phục hồi nhờ quyết định tạm dừng áp thuế của Tổng thống Trump đối với Mexico và Canada trong một tháng. Tuy nhiên, mức thuế bổ sung 10% đối với hàng hóa Trung Quốc chính thức có hiệu lực vào ngày 4/2, kéo theo một loạt biện pháp trả đũa từ Bắc Kinh, bao gồm việc siết chặt quy định xuất khẩu đối với vonfram cùng bốn kim loại quan trọng khác. Giá cao su Nhật Bản tiếp tục giảm Thị trường cao su Nhật Bản ghi nhận phiên giảm thứ hai liên tiếp khi Trung Quốc tuyên bố các biện pháp đáp trả sau khi Mỹ chính thức áp thuế mới, làm gia tăng căng thẳng trong cuộc chiến thương mại giữa hai nền kinh tế hàng đầu thế giới. Hợp đồng cao su kỳ hạn tháng 7 trên Sở giao dịch Osaka chốt phiên giảm 8,3 JPY, tương đương 2,12%, xuống mức 382,7 JPY (2,47 USD)/kg. Chính sách áp thuế bổ sung 10% của Mỹ đối với toàn bộ hàng nhập khẩu từ Trung Quốc có hiệu lực từ ngày 4/2, sau khi Tổng thống Donald Trump nhiều lần cáo buộc Bắc Kinh chưa hành động đủ mạnh để kiểm soát dòng chảy ma túy trái phép vào Mỹ. Phản ứng trước động thái này, Bộ Tài chính Trung Quốc thông báo sẽ áp thuế 15% đối với than và khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) nhập khẩu từ Mỹ, đồng thời tăng thuế 10% đối với dầu thô, thiết bị nông nghiệp và một số loại ô tô. Các biện pháp này dự kiến có hiệu lực từ ngày 10/2. Cà phê arabica thiết lập đỉnh mới, giá đường tiếp tục đi lên Xu hướng tăng giá của cà phê arabica tiếp tục kéo dài sang phiên thứ chín liên tiếp, đạt mức cao kỷ lục khi các nhà rang xay đẩy mạnh thu mua để đảm bảo nguồn cung, trong khi nông dân vẫn giữ hàng và chưa có ý định bán ra. Dự báo sản lượng tại Brazil – quốc gia sản xuất cà phê hàng đầu thế giới – suy giảm là một trong những yếu tố hỗ trợ đà tăng gần đây của giá arabica trên sàn ICE, sau khi mặt hàng này đã tăng hơn 70% trong năm trước. Trong phiên, hợp đồng arabica có thời điểm chạm mốc kỷ lục 3,8990 USD/lb, trước khi đóng cửa ở mức 3,8335 USD/lb, tăng 0,6%, nâng tổng mức tăng từ đầu năm đến nay lên khoảng 20%. Theo các đại lý, dòng tiền đầu cơ tiếp tục đổ vào thị trường cà phê, tạo hiệu ứng tâm lý khiến nhiều nhà rang xay và nông dân tranh thủ mua vào với kỳ vọng giá sẽ còn tiếp tục tăng. Dự báo sản lượng cà phê arabica của Brazil giảm một phần do ảnh hưởng của đợt hạn hán trong năm trước. Tuy nhiên, một số chuyên gia nhận định vụ thu hoạch có thể không thấp như lo ngại ban đầu nhờ lượng mưa dồi dào gần đây. Brazil hiện cung cấp gần 50% tổng sản lượng arabica toàn cầu. Theo dự báo từ nhà xuất khẩu Comexim, sản lượng cà phê Brazil năm 2025 sẽ giảm nhẹ so với vụ trước, ước tính đạt 63,2 triệu bao. Trong khi đó, giá cà phê robusta – loại thường được sử dụng trong cà phê hòa tan – tăng 0,4% lên 5.558 USD/tấn, sau khi chạm mức cao nhất kể từ khi hợp đồng này ra mắt vào năm 2008 ở mức 5.840 USD/tấn vào tuần trước. Thị trường đường cũng có phiên tăng giá, với hợp đồng đường thô đóng cửa tăng 0,4 US cent, tương đương 2,1%, lên 19,66 US cent/lb, trong khi giá đường trắng tăng 2,5% lên 526,8 USD/tấn. Giá đậu tương chạm mức cao nhất kể từ tháng 7/2024 Giá đậu tương trên sàn CBOT tiếp tục tăng, đạt mức cao nhất kể từ tháng 7/2024, khi những lo ngại về tác động của căng thẳng thương mại đối với xuất khẩu nông sản Mỹ dần lắng xuống. Bên cạnh đó, giá lúa mì cũng leo lên mức cao nhất kể từ tháng 11/2024, trong khi giá ngô tiến sát đỉnh cao nhất kể từ tháng 10/2023. Chốt phiên, hợp đồng ngô CBOT tăng 5-3/4 US cent, lên mức 4,94-1/2 USD/bushel. Giá lúa mì cũng ghi nhận mức tăng 10-1/4 US cent, đạt 5,77 USD/bushel. Trong khi đó, giá đậu tương nhảy vọt 16-3/4 US cent, lên 10,75 USD/bushel. Biến động giá một số loại hàng hóa quan trọng sáng ngày 5/2/2025: |
| CƠ HỘI GIAO DỊCH |
| Sau khi giảm về mức giá gần mức giá $70.50 và để mất hỗ trợ $72, hợp đồng tương lai đã lập tức bật tăng mạnh trở lại. Điều này cho thấy vùng vẫn $72 là ngưỡng hỗ trợ mạnh. Hiện tại, hợp đồng tương lai dầu thô đang có sự tích lũy trong biên độ $72.40 – $73.10. Với diễn biến hiện tại, nhà đầu tư có thể cân nhắc BUY tại mức giá $72.40 Cắt lỗ: $72.0 Target: $73.1 |
| Giá bạc: Hiện tại, vị thế BUY hợp đồng tương lai giá bạc T3/2024 tại quanh mốc $32,400 đã có lãi lớn. Với bối cảnh hiện tại, chúng tôi thấy rằng giá bạc đang ở trong sóng tăng thứ 5, theo lý thuyết sóng eliot. Giá mục tiêu mới: $33,400 Trong trường hợp thị trường biến động mạnh, nhà đầu tư thưc hiện chốt lời để bảo toàn lợi nhuận |
| TUYÊN BỐ MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM |
| Báo cáo này được viết và phát hành bởi Phòng phân tích – Công ty cổ phần VC Futures. Báo cáo này và/hoặc bất kỳ nhận định, thông tin nào trong báo cáo này không phải là các lời chào mua hay bán bất kỳ một sản phẩm tài chính, chứng khoán nào được phân tích trong báo cáo và cũng không là sản phẩm tư vấn đầu tư hay ý kiến tư vấn đầu tư nào của VC Futures. Do đó, nhà đầu tư chỉ nên coi báo cáo này là một nguồn tham khảo. VC Futures không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước những kết quả ngoài ý muốn khi quý khách sử dụng các thông tin trên để kinh doanh chứng khoán. Thông tin trình bày trong báo cáo dựa trên các nguồn được cho là đáng tin cậy vào thời điểm công bố song VC Futures không chịu trách nhiệm hay bảo đảm nào về tính chính xác, tính đầy đủ, tính kịp thời của những thông tin này cho bất kỳ mục đích cụ thể nào. |
