| CẬP NHẬT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN |
| >>>> DOANH NGHIỆP 1) VGC: Viglacera chuẩn bị mở bán 135 căn nhà ở xã hội tại Quảng Ninh với giá từ 285 triệu đồng 2) SAB: Sabeco sắp ghi nhận khoản thu nhập bất thường từ thương vụ M&A hơn 800 tỷ đồng 3) VIC: Bắc Giang – ‘Thủ phủ’ công nghiệp miền Bắc ‘chốt deal’ chuyển đổi xanh với Vingroup 4) DGC: Đắk Nông đang nỗ lực gỡ vướng để triển khai các dự án bô xít, trong đó có đề xuất của Hóa chất Đức Giang 2,3 tỷ USD 5) Đạm Phú Mỹ (DPM), Thaco Agri, TTC Attapeu nghiên cứu phát triển nông nghiệp tại Lào 6) BCG: Nhóm cổ phiếu Bamboo Capital lao dốc trong tuần qua sau thông tin 2 lô trái phiếu thuộc hệ sinh thái Bamboo Capital bất ngờ bị tạm ngương giao dịch, khởi tố Nguyễn Hồ Nam – Cựu Chủ tịch Bamboo Capital BCR: BCG Land bổ nhiệm thêm một phó tổng giám đốc 7) Moody’s tiếp tục giữ mức đánh giá “triển vọng ổn định” dành cho Nam A Bank 11) YEG: Yeah1 (YEG) sẽ tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2025 vào tháng 4 8) Dệt may Thành Công (TCM) kỳ vọng lãi năm nay tiệm cận đỉnh lịch sử, tăng mạnh vốn cho dự án TC Tower 9) TCD: Phó Chủ tịch Tracodi bị khởi tố. Tracodi nói mọi hoạt động kinh doanh của họ vẫn diễn ra bình thường. >>>> MUA BÁN/ PHÁT HÀNH 10) HAH: 4 trái chủ sẽ chuyển đổi thành hơn 8,55 triệu cổ phiếu Hải An (HAH) với giá chuyển đổi 23.739 đồng/cổ phiếu 11) TT6: TT6 chào bán hơn 5 triệu cp cao hơn thị giá 37% >>>> CHUYỂN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG Trong phiên giao dịch ngày 03/03/2025, thị trường chứng khoán Việt Nam ghi nhận những diễn biến đáng chú ý sau: Chỉ số chính: • VN-Index tăng 4,01 điểm (+0,31%), đóng cửa ở mức 1.309,37 điểm. • HNX-Index giảm 0,85 điểm (-0,36%), xuống còn 238,34 điểm. Thanh khoản: • Khối lượng giao dịch trên sàn HOSE đạt hơn 801 triệu cổ phiếu, tương ứng giá trị hơn 17.000 tỷ đồng. • Trên sàn HNX, khối lượng giao dịch đạt hơn 75,3 triệu cổ phiếu, với giá trị hơn 1.300 tỷ đồng. Diễn biến nhóm ngành: • Bất động sản: Các cổ phiếu thuộc tập đoàn Vingroup như VHM (+3,28%), VIC (+2,05%) và VRE (+1,72%) tăng mạnh, đóng góp tích cực vào đà tăng của VN-Index. • Chứng khoán: Nhiều cổ phiếu trong nhóm này thu hút dòng tiền mạnh mẽ, với FTS tăng 4,86%, VIX tăng 3,06%, BSI tăng 2,97% và VCI tăng 2,33%. • Ngân hàng: Nhóm này có sự phân hóa rõ rệt. Trong khi BVB tăng 2,05%, STB tăng 1,57%, EIB tăng 1,64% và VIB tăng 1,2%, thì TPB giảm 2,99% với thanh khoản đạt hơn 1.000 tỷ đồng, đứng đầu thị trường. Giao dịch khối ngoại: • Khối ngoại tiếp tục bán ròng hơn 406 tỷ đồng trên sàn HOSE, tập trung vào các mã như TPB (256,49 tỷ đồng), TNH (127,43 tỷ đồng), FPT (72,97 tỷ đồng) và HAH (51,33 tỷ đồng). Trên sàn HNX, khối ngoại bán ròng hơn 99 tỷ đồng, chủ yếu ở các mã CAN (74,17 tỷ đồng), SHS (10,04 tỷ đồng), IDC (8,6 tỷ đồng) và TNG (2,96 tỷ đồng). Sự kiện đáng chú ý: • Nhóm cổ phiếu thuộc hệ sinh thái Bamboo Capital như BCG, TCD, BCR và BGE bị bán tháo mạnh sau thông tin tiêu cực cuối tuần trước. Cụ thể, BCG giảm sàn với dư bán hơn 70 triệu cổ phiếu, TCD, BCR và BGE cũng giảm sàn với lượng dư bán lớn. >>>> CHỨNG KHOÁN/ TÀI CHÍNH 12) Vinpearl báo lãi gấp 4 lần cùng kỳ, lên 2.550 tỷ đồng. Trước đó, tháng 11/2024, Vinpearl được UBCKNN xác nhận hoàn tất thủ tục đăng ký công ty đại chúng, mở đường cho quá trình đưa cổ phiếu lên sàn trong thời gian tới. 13) Thêm 8 doanh nghiệp chốt quyền trả cổ tức bằng tiền trong tháng 3, cao nhất 36% 14) 11 doanh nghiệp bất động sản nhà ở tồn kho gần 290.000 tỷ đồng 15) Loạt doanh nghiệp không công bố thông tin sắp đáo hạn hàng nghìn tỷ đồng trái phiếu >>>> VIỆT NAM 15) Tuyến cao tốc 4 làn gần 37.000 tỷ kết nối Tây Nguyên và Duyên hải Nam Trung Bộ sẽ khai thác trước năm 2030 16) Việc Mỹ áp thuế bổ sung 10% đối với hàng hoá từ Trung Quốc, có thể dẫn đến việc nhà nhập khẩu đến từ Mỹ tìm kiếm nguồn cung thay thế có giá cả cạnh tranh hơn, nhất là với sản phẩm thuỷ sản. Khi đó, tôm và cá tra Việt Nam nói riêng và thuỷ sản nói chung được đánh giá có cơ hội để gia tăng xuất khẩu. >>>> THẾ GIỚI 17) Sau các cuộc đàm phán, ông Trump đã chỉ đạo hai trợ lý hàng đầu nói với ông Zelensky rằng đã đến lúc phải rời đi, ngay cả khi những người phục vụ đang chuẩn bị bữa trưa cho các phái đoàn, theo một quan chức Nhà Trắng. Phía Ukraine đã được yêu cầu rời đi mặc dù họ muốn tiếp tục các cuộc đàm phán, vị quan chức này nói thêm. 18) Chỉ số PMI của khu vực đồng euro vẫn chưa cho thấy sự cải thiện 19) Pháp: Lạm phát giảm mạnh xuống mức thấp nhất bốn năm 20) Nga công bố kết quả đàm phán 6 tiếng với Mỹ: Những thông tin đầu tiên được tiết lộ |
| >>>> VÀNG/ CRYPTO/ HÀNG HÓA 21) Thượng viện Mỹ phê duyệt dự luật dự trữ Bitcoin; 22) Bitcoin được kỳ vọng mạnh mẽ sau khi ông Donald Trump tái đắc cử sẽ mang đến nhiều động lực mới thúc đẩy kỷ nguyên tiền điện tử; 23) Các đồng khác còn giảm thậm tệ hơn nhiều, ETH từ mức đỉnh gần đây là 4.100 USD đã bốc hơi 46% khi hiện tại chỉ giao dịch quanh 2.200 USD; 24) Thị trường tiền số trở thành ‘mỏ vàng’ cho tin tặc: 657 vụ hack, hơn 12,8 tỷ USD bị chiếm đoạt trong 5 năm qua; 25) BlackRock lần đầu thêm quỹ ETF Bitcoin vào danh mục đầu tư khuyến nghị; 26) Ấn Độ khẳng định không có nghĩa vụ tuân theo lệnh trừng phạt Nga, khi EU nhập kỷ lục 17,8 triệu tấn LNG từ Moscow. 27) Ấn Độ – Quốc gia châu Á sắp vận hành đường ống LPG trị giá 1,3 tỷ USD dài nhất thế giới, công suất vận chuyển lên tới 8,3 triệu tấn/năm 28) Vàng thế giới kết phiên tại 2,856 USD. Tuần qua, vàng giảm 2,64% từ mức cao kỷ cục mọi thời đại và sau 8 tuần liên tiếp tăng giá 29) Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới (WGC), hơn 600 tấn vàng đã được chuyển vào các kho dự trữ của New York kể từ tháng 12 năm ngoái. 30) Tỷ lệ giao dịch tiền mặt tại châu Á dự kiến sẽ giảm từ 47% vào năm 2019 xuống còn 14% vào năm 2027. 31) Giá đồng giảm xuống mức thấp nhất trong hơn hai tuần do lo ngại chiến tranh thương mại 32) Giá đường thô giảm do lượng giao hàng lớn, giảm 8,4% trong tuần; |
| KHUYẾN NGHỊ THỊ TRƯỜNG |
| Nhìn chung, phiên giao dịch ngày 03/03/2025 cho thấy sự phân hóa rõ nét giữa các nhóm ngành, với dòng tiền tập trung vào một số cổ phiếu trụ cột, giúp VN-Index duy trì sắc xanh. tuy nhiên thị trường đang ở vùng kháng cự cho nên nhà đầu tư cần thận trọng quan sát diễn biến thị trường để kịp thời cân đối phương án giao dịch nhanh chóng. |
| CẬP NHẬT THỊ TRƯỜNG NÔNG SẢN NGÔ VÀ ĐẬU TƯƠNG |
| 1. Tình Hình Thị Trường Ngô 1.1. Giá Cả và Biến Động Vào ngày 03/03/2025, giá hợp đồng tương lai ngô trên sàn CBOT dự kiến sẽ phản ánh các yếu tố cung cầu và điều kiện thị trường tại thời điểm đó. Giả định dựa trên xu hướng hiện tại, giá ngô có thể dao động quanh mức 4,80 – 5,00 USD/giạ cho hợp đồng giao tháng 3 (CH25), phụ thuộc vào nguồn cung toàn cầu và nhu cầu từ các thị trường lớn như Trung Quốc. 1.2. Yếu Tố Ảnh Hưởng Nguồn Cung: Sản lượng ngô từ các khu vực sản xuất lớn như Hoa Kỳ, Brazil và Argentina sẽ là yếu tố then chốt. Nếu thời tiết bất lợi (ví dụ: hạn hán hoặc lũ lụt) xảy ra vào đầu năm 2025, nguồn cung có thể bị thắt chặt, đẩy giá ngô tăng. Nhu Cầu: Nhu cầu ngô làm thức ăn chăn nuôi và nguyên liệu ethanol tại các quốc gia như Trung Quốc và Hoa Kỳ dự kiến tiếp tục tăng, đặc biệt nếu kinh tế toàn cầu phục hồi mạnh mẽ. Chính Sách: Các chính sách trợ cấp nông nghiệp hoặc thay đổi thuế xuất khẩu từ các nước sản xuất lớn có thể ảnh hưởng đến giá ngô trên thị trường phái sinh. Thời Tiết: Điều kiện thời tiết trong mùa vụ đầu năm 2025 ở Nam Mỹ (vụ 2 của Brazil) và Hoa Kỳ sẽ có tác động lớn đến dự báo sản lượng. 1.3. Thị Trường Phái Sinh Khối lượng giao dịch và lãi suất mở (open interest) của hợp đồng tương lai ngô trên CBOT thường tăng khi thị trường kỳ vọng biến động giá. Nhà đầu tư cần theo dõi các báo cáo từ Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA) để cập nhật tồn kho và dự báo sản lượng. 2. Tình Hình Thị Trường Đậu Tương 2.1. Giá Cả và Biến Động Giá hợp đồng tương lai đậu tương giao tháng 3 (SH25) trên CBOT vào ngày 03/03/2025 có thể nằm trong khoảng 11,50 – 12,00 USD/giạ, tùy thuộc vào nguồn cung từ Mỹ và Nam Mỹ cũng như nhu cầu từ Trung Quốc. Nếu sản lượng dồi dào, giá có thể chịu áp lực giảm. 2.2. Yếu Tố Ảnh Hưởng Nguồn Cung: Mùa vụ đậu tương tại Brazil và Mỹ vào đầu năm 2025 sẽ quyết định nguồn cung toàn cầu. Thời tiết thuận lợi có thể dẫn đến sản lượng cao, gây áp lực lên giá. Nhu Cầu: Trung Quốc, nước nhập khẩu đậu tương lớn nhất thế giới, sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến giá cả dựa trên chính sách thương mại và nhu cầu nội địa. Cạnh Tranh: Sự cạnh tranh từ các nguồn cung thay thế (như đậu tương Argentina) và các loại dầu thực vật khác (dầu cọ) có thể tác động đến giá đậu tương. Tồn Kho: Dự báo tồn kho đậu tương toàn cầu từ USDA sẽ là chỉ báo quan trọng để đánh giá áp lực giá. 2.3. Thị Trường Phái Sinh Thị trường phái sinh đậu tương thường có độ biến động thấp hơn ngô, nhưng các sự kiện bất ngờ (như thay đổi chính sách thương mại) có thể làm tăng thanh khoản và khối lượng giao dịch. 3. Phân Tích Thị Trường Phái Sinh Chung Thị trường phái sinh nông sản tại Việt Nam và quốc tế vào ngày 03/03/2025 dự kiến sẽ chịu ảnh hưởng từ các yếu tố sau: Biến Động Giá: Giá cả ngô và đậu tương trên thị trường hàng thực sẽ tác động trực tiếp đến giá hợp đồng tương lai và quyền chọn. Rủi Ro: Thời tiết, chính sách chính phủ và biến động kinh tế toàn cầu là những rủi ro chính mà nhà đầu tư cần phòng ngừa thông qua các công cụ phái sinh. 4. Kết Luận và Triển Vọng Thị trường hàng hóa phái sinh ngô và đậu tương vào ngày 03/03/2025 sẽ phụ thuộc vào sự cân bằng giữa cung và cầu, cùng với các yếu tố ngoại cảnh như thời tiết và chính sách thương mại. Ngô có thể duy trì xu hướng tăng nếu nguồn cung thắt chặt, trong khi đậu tương có nguy cơ giảm giá nếu sản lượng vượt kỳ vọng. Nhà đầu tư nên theo dõi sát các báo cáo kinh tế, dữ liệu thời tiết và tin tức thị trường để đưa ra quyết định. Thị trường phái sinh tiếp tục là công cụ hữu hiệu để quản lý rủi ro và tận dụng cơ hội trong bối cảnh biến động giá cả nông sản. |
| CƠ HỘI GIAO DỊCH |
| Hiện tại, hợp đồng tương lai ngô tại khung Day đang có xu hướng giảm ngắn hạn, nhà đầu tư có thể cân nhắc quan sát diễn biến của giá có thể BUY vùng giá 477’0$ nắm giữ dài hạn; SL: 505’0$ TP: 464’6$ |
| Xu hướng tăng của hợp đồng tương lai giá đậu tương khung 1H xu hướng giảm. Với diễn biến hiện tại, nhà đầu tư nên cân nhắc và quan sát vào lệnh BUY vùng fibonaci 0.5-0.618 giá: 1019’0$; nắm giữ ngắn hạn; SL: 1013’2$ TP: 1033’0$ |
| TUYÊN BỐ MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM |
| Báo cáo này được viết và phát hành bởi Phòng phân tích – Công ty cổ phần VC Futures. Báo cáo này và/hoặc bất kỳ nhận định, thông tin nào trong báo cáo này không phải là các lời chào mua hay bán bất kỳ một sản phẩm tài chính, chứng khoán nào được phân tích trong báo cáo và cũng không là sản phẩm tư vấn đầu tư hay ý kiến tư vấn đầu tư nào của VC Futures. Do đó, nhà đầu tư chỉ nên coi báo cáo này là một nguồn tham khảo. VC Futures không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước những kết quả ngoài ý muốn khi quý khách sử dụng các thông tin trên để kinh doanh chứng khoán. Thông tin trình bày trong báo cáo dựa trên các nguồn được cho là đáng tin cậy vào thời điểm công bố song VC Futures không chịu trách nhiệm hay bảo đảm nào về tính chính xác, tính đầy đủ, tính kịp thời của những thông tin này cho bất kỳ mục đích cụ thể nào. |
