Tổng hợp diễn biến thị trường chứng khoán Việt Nam
| TỔNG HỢP TIN TỨC ĐÁNG CHÚ Ý | |||||||||||
| * Mỹ sắp áp thuế đối ứng, cuộc chiến thương mại sẽ lan sang châu Á?. Các nhà kinh tế đang cảnh báo về giai đoạn tiếp theo trong cuộc chiến thương mại của Donald Trump, khi kế hoạch áp thuế đối ứng (reciprocal tariffs) với các đối tác thương mại có thể châm ngòi cho những căng thẳng mới trên khắp châu Á. * EU tuyên bố sẽ đáp trả thuế quan từ Mỹ. Chỉ một ngày sau khi Tổng thống Trump tuyên bố áp thuế 25% lên thép và nhôm nhập khẩu, Liên minh châu Âu (EU) đã phản ứng mạnh mẽ với tuyên bố sẽ có biện pháp đối phó tương xứng. * 3 yếu tố định hình thị trường chứng khoán quý đầu năm. VDSC Research xác định các yếu tố định hình hướng đi thị trường chứng khoán Việt Nam trong quý 1/2025 sẽ là (1) chính sách của chính quyền Trump, (2) nỗ lực cải cách thị trường liên quan đến nâng hạng và hệ thống KRX, (3) kết quả kinh doanh các doanh nghiệp. * Trung Quốc mới là mục tiêu thực sự trong chính sách thuế thép của Trump?. Mới đây, Tổng thống Donald Trump vừa ký sắc lệnh áp thuế 25% lên tất cả nhôm và thép nhập khẩu vào Mỹ. Mặc dù hàng rào thuế quan này sẽ tác động trực tiếp đến các nước đồng minh, nhưng thực chất đây là một đòn nhắm vào Trung Quốc – đối thủ lâu năm của nước Mỹ. * Thủ tướng: Các ngân hàng cần hy sinh một phần lợi nhuận để giảm lãi suất cho vay. Thủ tướng Phạm Minh Chính yêu cầu ngành ngân hàng tiếp tục điều hành chính sách tiền tệ chủ động, linh hoạt, kịp thời, hiệu quả, là điểm tựa cho người dân, doanh nghiệp, sự phát triển của đất nước. Và đặc biệt là hy sinh một phần lợi nhuận để giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ nền kinh tế, người dân, doanh nghiệp, tạo sinh kế cho nhân dân. * Câu chuyện về vốn tại Việt Nam. Bộ phận Nghiên cứu Toàn cầu HSBC vừa phát hành báo cáo Vietnam at a glance – Câu chuyện về vốn với nội dung về tiềm năng Việt Nam được nâng hạng lên thị trường mới nổi trong năm nay, mở rộng các kênh huy động vốn, bất chấp các thách thức và cải cách đang diễn ra. * Cả thế giới chấp chới vì việc áp thuế ‘không ngoại lệ’ của ông Trump. Động thái tăng thuế nhập khẩu thép và nhôm lên 25%, không ngoại lệ hay miễn trừ của ông Trump tác động mạnh đến thị trường, nguy cơ gia tăng chiến tranh thương mại. Khi được hỏi về mối đe dọa trả đũa của các nước khác đối với mức thuế quan mới, ông Trump trả lời: “Tôi không bận tâm”. * KBSV Research: VN-Index nhiều khả năng tăng điểm lên vùng 1,315 trước khi gặp áp lực rung lắc. Trong báo cáo chiến lược tháng 2/2025, Khối phân tích Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV Research) đánh giá VN-Index đang cho thấy sự chủ động hơn của dòng tiền và nhiều mã/nhóm cổ phiếu dẫn dắt có diễn biến khá tích cực. Nhiều khả năng chỉ số sẽ tiếp tục duy trì quán tính tăng điểm lên vùng kháng cự trung hạn quanh 1,315 (+/-10) điểm trước khi có thể xuất hiện áp lực rung lắc mạnh. | |||||||||||
| DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN | |||||||||||
| Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm nhẹ 1.54 điểm (-0.12%), về mức 1,266.91 điểm; HNX-Index tăng 0.45 điểm (+0.2%), lên mức 229.32 điểm. Độ rộng toàn thị trường với sắc xanh có phần lấn lướt hơn khi bên mua có 375 mã giảm và bán với 349 mã tăng. Bên cạnh đó, sắc xanh đỏ khá cân bằng trong rổ VN30-Index có phần lấn lướt với 14 mã giảm, 11 mã tăng và 5 mã tham chiếu. Thanh khoản thị trường giảm so với phiên giao dịch trước đó, với khối lượng giao dịch khớp lệnh của VN-Index đạt hơn 461 triệu cổ phiếu, tương đương giá trị đạt hơn 12.5 ngàn tỷ đồng; HNX-Index đạt hơn 46 triệu cổ phiếu, tương đương giá trị hơn 683 tỷ đồng. VN-Index mở cửa phiên chiều tiếp diễn thế giằng co với bên bán dần thắng thế khiến cho chỉ số suy yếu và đóng cửa trong sắc đỏ không mấy tích cực. Về mức độ ảnh hưởng, BID, VCB, MBB và HPG là những mã có tác động tiêu cực nhất khi lấy đi hơn 2 điểm của chỉ số. Ở chiều ngược lại, BVH, VNM, LPB và VHM là những mã vẫn níu giữ được sắc xanh và đóng góp hơn 1.1 điểm vào chỉ số chung. Trái lại, HNX-Index lại có diễn biến khá lạc quan, trong đó chỉ số được tác động tích cực từ các mã KSV (+1.26%), HGM (+10%), VNR (+5.88%), VIF (+3.55%)… Ngành chăm sóc sức khỏe là ngành có mức giảm mạnh nhất thị trường với -1.2% chủ yếu đến từ mã DHG (-0.39%), IMP (-1.23%), DHT (-0.91%) và DVN (-6.69%). Theo sau là ngành tài chính và công nghiệp với mức giảm lần lượt là 0.32% và 0.22%. Ở chiều ngược lại, ngành viễn thông là nhóm có mức phục hồi khá khiêm tốn đạt 0.41% với sắc xanh xuất hiện ở VGI (+0.58%), CTR (+0.08%), ELC (+0.34%), FOC (+1.85%) và TTN (+2.87%). Về giao dịch của khối ngoại, khối này tiếp tục bán ròng hơn 448 tỷ đồng trên sàn HOSE, tập trung tại các mã MWG (107.64 tỷ), HPG (50.46 tỷ), VHM (45.51 tỷ) và HCM (42.71 tỷ). Trên sàn HNX, khối ngoại bán ròng hơn 9 tỷ đồng, tập trung vào mã IDC (16.99 tỷ), CEO (2.89 tỷ), MBS (1.83 tỷ) và VTZ (1.41 tỷ). | |||||||||||
| KHUYẾN NGHỊ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN | |||||||||||
| Hiện tại, VN-Index đang trong quá trình test vai phải vùng 1250 để hoàn thiện mô hình vai đầu vai ngược. Nếu VNINDEX test lại vùng 1250 thành công, có thể sẽ có nhịp tăng tiếp theo lên vùng 1280. Khuyến nghị nhà đầu tư có thể lựa chọn nhóm cổ phiếu trụ như FPT, TCB, STB, ACB |
| CẬP NHẬT THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA | |||||||||||
| – Dầu đạt đỉnh hai tuần do lo ngại về nguồn cung Giá dầu duy trì xu hướng tăng trong phiên thứ Ba, chạm mức cao nhất trong vòng hai tuần khi các lệnh trừng phạt của Mỹ làm dấy lên lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung từ Nga và Iran. Bên cạnh đó, tình hình căng thẳng leo thang tại Trung Đông tiếp tục tác động đến thị trường, lấn át những lo ngại về tác động của thuế quan thương mại đối với lạm phát và tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Giá dầu Brent tăng 1,13 USD, tương đương 1,5%, khép phiên ở mức 77,00 USD/thùng. Dầu thô WTI của Mỹ cũng nhích lên 1,00 USD, tương đương 1,4%, đóng cửa tại 73,32 USD/thùng. Mỹ đã áp đặt các biện pháp trừng phạt lên tàu chở dầu, nhà sản xuất và công ty bảo hiểm, khiến việc vận chuyển dầu từ Nga đến các quốc gia nhập khẩu gặp nhiều trở ngại. Ngoài ra, các lệnh trừng phạt nhắm vào mạng lưới vận chuyển dầu của Iran cũng tạo thêm động lực đẩy giá dầu thô lên cao. – Vàng suy yếu sau khi đạt kỷ lục mới Giá vàng giảm nhẹ trong phiên thứ Ba khi giới đầu tư đẩy mạnh hoạt động chốt lời sau khi kim loại quý này thiết lập mức đỉnh mới. Vàng giao ngay giảm 0,1% xuống còn 2.904,87 USD/ounce, sau khi có thời điểm chạm mức cao nhất phiên ở 2.942,70 USD/ounce. Hợp đồng vàng kỳ hạn tháng 4/2025 cũng giảm 0,1%, xuống còn 2.932,60 USD/ounce. Tổng thống Mỹ Donald Trump đã quyết định nâng thuế nhập khẩu thép và nhôm lên mức cố định 25%, áp dụng đồng loạt mà không có ngoại lệ hay miễn trừ. Động thái này được kỳ vọng sẽ hỗ trợ ngành công nghiệp trong nước đang gặp khó khăn, nhưng đồng thời cũng làm gia tăng nguy cơ bùng nổ một cuộc chiến thương mại quy mô lớn. – Đồng và nhôm giảm do lo ngại về tác động của thuế quan Giá nhôm và đồng suy giảm trong phiên thứ Ba, khi giới đầu tư lo lắng rằng các biện pháp thuế quan mới của Mỹ cùng với nguy cơ chiến tranh thương mại toàn cầu có thể làm chậm lại đà tăng trưởng kinh tế và ảnh hưởng đến nhu cầu kim loại. Hợp đồng nhôm kỳ hạn ba tháng trên Sàn giao dịch kim loại London (LME) giảm 0,8%, còn 2.637 USD/tấn. Trong khi đó, giá đồng giảm 0,9%, xuống mức 9.361,50 USD/tấn. Hôm thứ Hai, Tổng thống Trump đã công bố quyết định nâng mạnh thuế nhập khẩu thép và nhôm lên 25%, áp dụng rộng rãi mà không có bất kỳ ngoại lệ hay miễn trừ nào, làm gia tăng nguy cơ xung đột thương mại trên nhiều lĩnh vực. Mỹ vẫn phụ thuộc nhiều vào nguồn nhôm nhập khẩu, chủ yếu từ Canada. Giá nhôm nguyên chất tại Mỹ – được tính dựa trên giá tham chiếu của sàn LME cộng với “Midwest premium” – gần đây đã đạt 37,5 cent/lb, mức cao nhất kể từ tháng 4/2022. Trong khi đó, “premium” của giá đồng Mỹ đã giảm xuống 754 USD/tấn trong phiên thứ Ba, từ mức 930 USD/tấn vào cuối phiên giao dịch trước đó. Tuy nhiên, so với cuối tháng 1, mức này vẫn đã tăng gấp đôi. Kết phiên, giá đồng kỳ hạn trên sàn COMEX giảm mạnh 2,25% xuống còn 4,6010 USD/pound. – Quặng sắt giảm do lo ngại tác động từ thuế quan Giá quặng sắt mở cửa tăng trong phiên thứ Ba nhưng dần suy yếu vào cuối phiên, khi những lo ngại về bất ổn liên quan đến chính sách thuế mới của Tổng thống Trump lấn át nỗi lo về gián đoạn nguồn cung do thời tiết tại Australia – một trong những nhà xuất khẩu quặng sắt lớn nhất thế giới. Trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên (DCE), hợp đồng quặng sắt kỳ hạn tháng 5 của Trung Quốc giảm 1,1% khi chốt phiên, xuống mức 812 nhân dân tệ (111,12 USD)/tấn – mức thấp nhất kể từ ngày 6/2. Hợp đồng quặng sắt kỳ hạn tháng 3 trên Sàn giao dịch Singapore cũng giảm 1,32%, còn 105,75 USD/tấn. Cà phê Arabica lao dốc sau khi chạm mức cao kỷ lục Giá cà phê arabica giảm mạnh trong phiên giao dịch gần nhất, mất 16,7 cent, tương đương 4%, xuống còn 4,044 USD/lb. Trong một báo cáo, Citi nhận định rằng giá arabica có thể đã đạt mức trần, khi nhu cầu tiêu thụ suy yếu và nguồn cung bắt đầu được bổ sung trở lại. Sản lượng cà phê arabica của Brazil được dự đoán sẽ sụt giảm trong năm nay, do ảnh hưởng của điều kiện thời tiết khô hạn và nắng nóng vào năm 2024, khiến nguồn cung toàn cầu tiếp tục bị thắt chặt. Trong khi đó, giá cà phê robusta cũng giảm 0,6%, xuống mức 5.663 USD/tấn. – Giá cao su nối dài chuỗi giảm sang ngày thứ ba Thị trường cao su Nhật Bản tiếp tục xu hướng giảm trong phiên thứ ba liên tiếp, khi căng thẳng thương mại leo thang làm suy giảm tâm lý nhà đầu tư. Đồng thời, thời tiết tại Thái Lan – quốc gia sản xuất cao su hàng đầu thế giới – có dấu hiệu cải thiện, giúp giảm bớt lo ngại về nguồn cung. Hợp đồng cao su giao tháng 7 trên Sàn giao dịch Tokyo (TOCOM) chốt phiên giảm 6 yên, tương đương 1,63%, xuống còn 362,7 yên (2,39 USD)/kg. Trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải (SHFE), hợp đồng cao su giao tháng 5 lại có diễn biến trái chiều, tăng 60 nhân dân tệ, tương đương 0,35%, lên mức 17.385 nhân dân tệ (2.379,42 USD)/tấn. Cũng trong ngày thứ Hai, Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố sẽ công bố kế hoạch áp thuế đối ứng đối với các quốc gia khác trong vòng hai ngày tới. – Ngô và đậu tương suy yếu Giá ngô và đậu tương trên sàn Chicago đồng loạt giảm trong phiên thứ Ba, sau khi báo cáo mới nhất của Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA) đưa ra dự báo về nguồn cung cuối vụ cao hơn so với kỳ vọng của thị trường. Lúa mì cũng đi xuống trong bối cảnh không có tin tức hỗ trợ rõ ràng, mặc dù trước đó giá đã có thời điểm nhích lên sau khi USDA hạ dự báo nguồn cung, do tác động của thời tiết bất lợi tại khu vực Biển Đen và châu Âu. Trên Sàn giao dịch Chicago (CBOT), hợp đồng ngô được giao dịch nhiều nhất giảm 7-1/2 cent, xuống mức 4,84 USD/bushel. Đậu tương giảm 6 cent, còn 10,43-1/2 USD/bushel, trong khi lúa mì mất 2-1/2 cent, chốt phiên ở mức 5,77 USD/bushel. | |||||||||||
| KHUYẾN NGHỊ THỊ TRƯỜNG HÀNG HOÁ: | |||||||||||
| Giá dầu: Phân tích kỹ thuật: Trên khung đồ thị 1 giờ. Giá dầu sau khi tích luỹ trong hộp 67-73 đã có cây nến break khỏi vùng tích luỹ, sau đó test lại vùng tích luỹ. Hiện giá dầu đã giảm thủng hỗ trợ 73 quay lại vùng tích luỹ. Nhà đầu tư có thể canh kháng cự khi giá dầu tăng lại vùng 73 để BÁN cho lợi nhuận tốt. Các chỉ báo MACD, RSI bắt đầu đi xuống cho tín hiệu BÁN 👉 Khuyến nghị giao dịch: – BÁN: 72.5-73 – Chốt lời: 70 – Cắt lỗ: 73.5 |
| TUYÊN BỐ MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM | |||||||||||
| Báo cáo này được viết và phát hành bởi Phòng phân tích – Công ty cổ phần VC Futures. Báo cáo này và/hoặc bất kỳ nhận định, thông tin nào trong báo cáo này không phải là các lời chào mua hay bán bất kỳ một sản phẩm tài chính, chứng khoán nào được phân tích trong báo cáo và cũng không là sản phẩm tư vấn đầu tư hay ý kiến tư vấn đầu tư nào của VC Futures. Do đó, nhà đầu tư chỉ nên coi báo cáo này là một nguồn tham khảo. VC Futures không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước những kết quả ngoài ý muốn khi quý khách sử dụng các thông tin trên để kinh doanh chứng khoán. Thông tin trình bày trong báo cáo dựa trên các nguồn được cho là đáng tin cậy vào thời điểm công bố song VC Futures không chịu trách nhiệm hay bảo đảm nào về tính chính xác, tính đầy đủ, tính kịp thời của những thông tin này cho bất kỳ mục đích cụ thể nào. |
